I. Введение Интернет-брокеридж – услуга, предоставляемая инвестиционным посредником, которая позволяет клиенту осуществлять покупку/продажу ценных бумаг и валюты в реальном времени через сеть Интернет. Обычно эта услуга подразумевает: - Непосредственно возможность покупки/продажи финансовых активов. - Создание инвестиционного портфеля инвестора. - Возможность участия клиента во взаимных фондах - Предоставление клиенту часто обновляющейся финансовой информации: котировки ценных бумаг и курсы валют. - Предоставление клиенту аналитических статей, графической информации, помощи профессионалов и т.д.
II. Компании, предоставляющие услугу интернет-брокеридж Существует два основных способа предоставления брокерских услуг через Интернет: 1. Клиент покупает/продает ценные бумаги, составляет свой инвестиционный портфель и т.д. непосредственно на сайте компании-посредника, пользуясь при этом обычным веб-броузером. 2. Клиент (пользователь) устанавливает на своем компьютере специальное программное обеспечение, и с помощью него получает информацию и совершает транзакции на финансовых рынках. Первый способ проще и дешевле, как для клиента, так и для компании-посредника. Второй наиболее эффективный для пользователя. Первый способ в силу своей технологии налагает ограничение на представление финансовой информации для клиента. Во втором случаи пользователь может настроить интерфейс под себя, строить графики, получать только ту информацию, которая ему нужна и т.д. К первой категории относятся компании такие как: E-trade, Datek on-line, Charles Schwad, финский банк Merita, американский Well’s Fargo и многие другие. В России на данный момент таких банков нет. Ко второй категории относятся две компании, которые работают на российском рынке – "Гута-банк" (система "Remote Trader") и "Killiney investment" (система "TradeDesk&TechAnalyst").
Интернет-брокеридж со страниц сайта компании. Если компания или банк предоставляет брокерские услуги (brokerage) с помощью своего сайта, то инвестору, который хочет воспользоваться этими услугами, нужно иметь всего лишь компьютер, веб-броузер и доступ в Интернет. Так как такой набор есть почти у каждого делового человека, то такая услуга почти не требует привлечения дополнительных денежных средств со стороны инвестора. Управление инвестиционным портфелем ведется обычно через заполнение стандартных веб-форм. Предоставление брокерских услуг через сайт компании подразумевает: - Каждый инвестор имеет свой логин и пароль для входа в систему управления своим портфелем. - Существование интерфейса, веб-формы, с помощью которого инвестор управляет своим портфелем, отдает ордера по купле/продаже финансовых инструментов и пр. - Существование раздела сайта связанного с новостями о финансах и рынках. - Предоставление часто обновляющихся котировок ценных бумаг и курсов валют (обычно 1 раз в минуту). - Предоставление простых графиков, аналитических статей и др. для инвестора. - Поиск ценных бумаг по критериям (dept-to-equity, growth rate, PE и др.) - Другие платные и бесплатные услуги. Основные компоненты стандартной веб-формы (на примере Merita Bank, отделение Solo Bank): - Веб-форма отражает полный баланс клиента и сумму доступную для инвестиций. - Номер текущего портфеля (у одного инвестора их может быть несколько). - Ценные бумаги, которые содержаться в портфеле (рассортированы по типам ценных бумаг: акции, облигации, опционы и т.д.), их количество в портфеле, рыночное количество, рыночные цены на данные активы. - Информационное поле, где отражается та информация, которую инвестор может получить по ценным бумагам: Prices and indexes, Rates to be monitored, Stock exchange notifications, Actuarial calculations, Reviews. - Поле "покупка/продажа". Через это поле инвестор отдает ордера на покупку/продажу ценных бумаг. Регистрация и открытие счета. Регистрация и открытие счета обычно сводится к заполнению анкеты на web-странице компании. Основные пункты анкеты: Личные данные: ФИО, адрес, телефон, e-mail и т.д. Выбор имени пользователя и пароль. Выбор типа открываемого счета: обычный, пенсионный и др. (Joint Tenant, Sole Proprietorship, Tenants In Common, Partnership, Custodian, Investment Club, Trust). Выбор типа получение котировок (платное, бесплатное). Наиболее популярные американские компании, предоставляющие брокерские услуги с помощью веб-страницы. является более предпочтительным для ведения активных трейдинговых операций с акциями – низкие комиссионные, моментальное обновление баланса, наличие режима ввода заявок без подтверждения, бесплатные котировки в режиме реального времени - все это позволило Datek OnLine стать одним из самых популярных брокеров для частных инвесторов, совершающих несколько сделок в день. – этот брокер предназначен для наиболее консервативных инвесторов. Одни из самых высоких в индустрии комиссионных делают Schwab Online практически непригодным для трейдеров. Однако здесь есть все для долгосрочных вложений - клиенты могут строить свои портфели не только из акций и опционов, но и из финансовых инструментов с фиксированным доходом: CD (депозитарные расписки банков), корпоративные векселя, казначейские обязательства, акции зарубежных компаний. Кроме того, Schwab Online – это единственный брокер, который предлагает карты VISA нерезидентам США. . Представитель "золотой середины". Клиентам доступны акции и опционы. Умеренные комиссионные. Чековая книжка. Одной из стратегических целей компании является превращение ее сайта в Internet-портал для частных инвесторов. Поэтому помимо трейдинговых услуг E*Trade предлагает просто подписку (membership), WWW-конференции, email адрес и большой объем бесплатной финансовой информации. Резидентам США предоставляются дополнительные услуги.
